柔性O(shè)LED市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升 2023年OLED手機(jī)滲透率將達(dá)到50.8%

黃江 2023年10月31日 來(lái)源：東方財(cái)富 1129 72
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肉眼可見(jiàn)的是，近年來(lái)發(fā)布的終端電子產(chǎn)品越來(lái)越多地使用柔性O(shè)LED屏幕，在中高端市場(chǎng)則更為顯著。另外，據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2025年中國(guó)智能機(jī)市場(chǎng)采用LTPO技術(shù)的柔性O(shè)LED產(chǎn)品滲透率有望達(dá)43%。

全球智能手機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，有望進(jìn)一步帶來(lái)柔性O(shè)LED市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升，尤其是高端柔性O(shè)LED產(chǎn)品具備更多需求。

柔性O(shè)LED市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升

LTPO技術(shù)全稱為“低溫多晶氧化物”，支持OLED屏幕自適應(yīng)調(diào)節(jié)刷新率，從而降低屏幕能耗，經(jīng)常被品牌旗艦機(jī)采用。有供應(yīng)鏈人士近日指出，在柔性LTPO OLED供應(yīng)緊張狀態(tài)下，手機(jī)廠商甚至愿意加價(jià)獲得更多的柔性LTPO OLED產(chǎn)能。DISCIEN報(bào)告也指出，從2023年第四季度開(kāi)始到2024年底，LTPO OLED的供應(yīng)將處于緊張狀態(tài)。

這助推OLED產(chǎn)業(yè)再次受到關(guān)注。就全球市場(chǎng)格局而言，我國(guó)OLED行業(yè)發(fā)展晚于國(guó)外，但在這個(gè)半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的重要方向上，中國(guó)面板廠商京東方、華星光電等都布局了相關(guān)生產(chǎn)線，維信諾更是全面押注OLED等新興顯示業(yè)務(wù)。得益于中國(guó)企業(yè)的大力投入，中國(guó)OLED面板市場(chǎng)份額持續(xù)提升，是少數(shù)國(guó)內(nèi)有望“后來(lái)居上”的新型顯示領(lǐng)域。

OLED顯示技術(shù)商業(yè)化至今不足二十年，至今滲透率仍處在快速提升階段。根據(jù)TrendForce，2023年全年OLED手機(jī)滲透率將達(dá)到50.8%，2026年將超過(guò)60%。

肉眼可見(jiàn)的是，近年來(lái)發(fā)布的終端電子產(chǎn)品越來(lái)越多地使用柔性O(shè)LED屏幕，在中高端市場(chǎng)則更為顯著。另外，據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2025年中國(guó)智能機(jī)市場(chǎng)采用LTPO技術(shù)的柔性O(shè)LED產(chǎn)品滲透率有望達(dá)43%。

以近期發(fā)布的華為Mate 60系列為例，其標(biāo)準(zhǔn)版就采用了一塊6.69英寸的柔性O(shè)LED屏幕，分辨率為2688×1216，Mate 60 Pro則采用了6.82英寸的柔性O(shè)LED顯示屏，分辨率為2720 × 1260。兩款手機(jī)屏幕均支持120Hz LTPO自適應(yīng)刷新率，同時(shí)具備護(hù)眼模式和自動(dòng)亮度調(diào)節(jié)功能，屬于旗艦機(jī)產(chǎn)品。

OLED面板具有對(duì)比度更高、功耗更低、更加輕薄等特征，適應(yīng)于智能手機(jī)、電視、筆記本電腦、智能穿戴設(shè)備等領(lǐng)域。

根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，2022年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模為433億美元，預(yù)計(jì)到2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到577億美元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為5.9%。從下游結(jié)構(gòu)來(lái)看，智能手機(jī)是第一大應(yīng)用市場(chǎng)，IT、車載、TV等領(lǐng)域滲透率增長(zhǎng)空間較大。

整體需求層面迎來(lái)復(fù)蘇，OLED面板滲透率將持續(xù)提升，同時(shí)折疊屏、IT、車載等新市場(chǎng)持續(xù)打開(kāi)行業(yè)天花板;結(jié)構(gòu)層面，OLED國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速，大客戶持續(xù)提升國(guó)內(nèi)用屏占比，產(chǎn)能逐漸向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。隨著OLED行業(yè)高景氣，產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益。

中國(guó)產(chǎn)能崛起帶動(dòng)上游材料、設(shè)備需求，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新機(jī)遇。OLED有機(jī)材料是生產(chǎn)OLED面板的核心原材料，技術(shù)壁壘最高的領(lǐng)域之一，在OLED面板中成本占比較高;設(shè)備的前段曝光機(jī)價(jià)值量最高，中段工藝包括蒸鍍和封裝、蒸鍍機(jī)為流程核心，后段將面板和偏光片組合，綁定貼附設(shè)備價(jià)值量最高;OLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片是OLED面板的核心部件。

全球OLED顯示面板應(yīng)用市場(chǎng)份額

OLED市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)提升，智能手機(jī)占據(jù)第一大下游應(yīng)用市場(chǎng)。隨著下游市場(chǎng)顯示需求進(jìn)階，更輕薄、視覺(jué)效果更佳的產(chǎn)品備受青睞，帶動(dòng)OLED下游各應(yīng)用領(lǐng)域的顯示面板更新?lián)Q代，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)提升。

根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，從出貨量來(lái)看， 2022年全球OLED顯示面板出貨量為8.7億片，預(yù)計(jì)到2027年出貨量將達(dá)到12.2億片，CAGR 為6.9%;從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，2022年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模為433億美元，預(yù)計(jì)到 2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到577億美元，CAGR為5.9%。

從下游結(jié)構(gòu)來(lái)看，2022年智能手機(jī)屏幕占65%的出貨量份額和76.8%的收入份額，是OLED面板的第一大應(yīng)用市場(chǎng); 智能手表應(yīng)用占到15.7%的出貨量份額和6.1%的收入份額，電視機(jī)應(yīng)用占到0.9%的出貨量份額和10.2%的收入份額，三大板塊合計(jì)占OLED面板整體市場(chǎng)規(guī)模份額超過(guò) 93%。未來(lái)，OLED將持續(xù)在手機(jī)、電視、筆電平板、可穿戴設(shè)備、車載等領(lǐng)域替代傳統(tǒng)LCD屏幕。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)OLED面板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》顯示：

近期，手機(jī)市場(chǎng)依然低迷，庫(kù)存高漲，作為后來(lái)者的中國(guó)柔性 OLED 廠商為了搶下半年訂單，殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，不惜虧損報(bào)價(jià)，低過(guò)三星顯示剛性 OLED，受此沖擊，剛性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)在智能手機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)的生存空間正不斷縮小。

三星顯示剛性 OLED 已經(jīng)無(wú)力與中國(guó)柔性 OLED 抗?fàn)帲谵D(zhuǎn)向汽車、IT 等非智能手機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)，希望能拯救剛性 OLED 業(yè)務(wù)，但由于汽車屏導(dǎo)入周期較長(zhǎng)，IT OLED 增長(zhǎng)速度不如預(yù)期，短時(shí)間內(nèi)并不能完全消化三星大量的剛性 OLED 產(chǎn)能。

與剛性 OLED 面臨同樣境遇的還有高端液晶屏(LTPS LCD)，受到中國(guó)柔性 OLED 擠壓，價(jià)格將被迫降至個(gè)位數(shù)，與低端液晶屏(a-Si LCD)競(jìng)爭(zhēng)。為避免這種狀況，JDI、天馬等都在加速將高端液晶屏導(dǎo)入汽車顯示屏市場(chǎng)。

柔性 OLED 價(jià)格創(chuàng)歷史新低

全球手機(jī)市場(chǎng)至今仍低迷，目前從各家品牌廠庫(kù)存去化進(jìn)度來(lái)看，市場(chǎng)寒冬期恐延長(zhǎng)。IDC 最新報(bào)告指出，受到經(jīng)濟(jì)不確定性與高通脹影響，下調(diào)今年全球智慧手機(jī)出貨量預(yù)估，將從原先預(yù)期年增 2.8%，轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)衰退，約年減 1.1%，出貨量也降至 11.9 億部。

手機(jī)市場(chǎng)不景氣給原本產(chǎn)能過(guò)剩的 OLED 面板行業(yè)更大的壓力。目前不少 OLED 產(chǎn)線稼動(dòng)率在 70% 以下，有的甚至更低。為了搶 OLED 訂單，中國(guó)面板廠商不斷壓低柔性 OLED 面板價(jià)格。據(jù)介紹，去年年底至今年年初，6 英寸至 7 英寸之間的柔性 OLED 面板價(jià)格已經(jīng)在 20 美元 -24 美元徘徊，原本預(yù)計(jì)下半年最低報(bào)價(jià)將降至 17 美元 -18 美元，但是現(xiàn)在看來(lái)柔性 OLED 面板價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更加慘烈，6.7 英寸面板最低報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到 13.5 美元，創(chuàng)歷史新低。

伴隨著價(jià)格不斷下探，今年柔性 OLED 出貨將逆勢(shì)大漲。目前，柔性 OLED 憑借輕薄、柔性、高刷新率等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為中高端智能手機(jī)的標(biāo)配。迪顯咨詢指出，去年柔性 OLED 還大量向 2000 多元機(jī)型滲透，甚至還開(kāi)始向 1500 元檔位機(jī)型市場(chǎng)邁進(jìn)。例如，榮耀 X40 搭載柔性 OLED，售價(jià)僅 1599 元。下半年隨著柔性 OLED 價(jià)格繼續(xù)下降，將進(jìn)一步向 1500 元檔位機(jī)型市場(chǎng)滲透。

2023 年柔性 OLED 將加速在智能手機(jī)市場(chǎng)普及。Stone Partners 預(yù)測(cè)，今年智能手機(jī)用 OLED 面板的出貨量預(yù)計(jì)為 6.48 億片，其中柔性 OLED 由于替代剛性面板的需求，出貨量將比前一年增加 7000 萬(wàn)片以上，可折疊 OLED 面板出貨量預(yù)計(jì)將增加 950 萬(wàn)片。

剛性 OLED 價(jià)格原本在柔性 OLED 與高端液晶屏(LTPS LCD)之間，如今中國(guó)柔性 OLED 產(chǎn)能釋放，剛性 OLED 出貨正在快速下滑，2022 年部分廠商柔性 OLED 價(jià)格激進(jìn)，剛性 OLED 已經(jīng)無(wú)力抵抗，市場(chǎng)份額不斷被柔性 OLED 侵蝕。

下半年中國(guó)柔性 OLED 均價(jià)甚至比三星剛性 OLED 價(jià)格更低，預(yù)計(jì)剛性 OLED 出貨量將延續(xù)下降趨勢(shì)。據(jù)集微網(wǎng)了解，2023 年三星顯示器公司原本計(jì)劃向中國(guó)手機(jī)品牌出貨 1 億片 OLED 面板(剛性 + 柔性)，但是最終計(jì)劃出貨被迫降至 5000 萬(wàn)片以下。為了提高 OLED 銷量，三星顯示不得不降低剛性 OLED 價(jià)格，但還是比中國(guó)柔性 OLED 均價(jià)更高。2023 年三星顯示剛性 OLED 將進(jìn)一步遭遇中國(guó)柔性 OLED 的沖擊。

與此同時(shí)，面對(duì)中國(guó)柔性 OLED 低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，高端液晶屏(LTPS LCD)也倍感壓力。從去年下半年開(kāi)始，高端液晶屏(LTPS LCD)報(bào)價(jià)已經(jīng)降至 11-12 美元，一些低端手機(jī)項(xiàng)目報(bào)價(jià)甚至還更低。今年柔性 OLED 最低價(jià)已經(jīng)到了 13.5 美元，高端液晶屏(LTPS LCD)報(bào)價(jià)可能被迫降至 10 美元以內(nèi)，開(kāi)始與低端液晶屏(a-Si LCD)進(jìn)一步價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但是高端液晶屏(LTPS LCD)成本比低端液晶屏(a-Si LCD)更高，這將讓高端液晶屏(LTPS LCD)陷入進(jìn)退維谷的境地。

最終，柔性 OLED 將憑借在智能手機(jī)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位同時(shí)擠壓剛性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)市場(chǎng)，剛性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)在智能手機(jī)市場(chǎng)的生存空間將越來(lái)越小。部分觀點(diǎn)認(rèn)為，近年來(lái)，剛性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)產(chǎn)能都沒(méi)有增長(zhǎng)，有可能在智能手機(jī)市場(chǎng)成為過(guò)渡性產(chǎn)品。

《2023-2028年中國(guó)OLED面板行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。