2025中國綠色航空行業：掘金eVTOL與SAF核心賽道，布局低碳飛行未來

前言

在全球氣候治理加速推進與“雙碳”目標深度落地的背景下，綠色航空作為交通領域減排的關鍵環節，正經歷從單點技術突破向系統性變革的跨越。中國憑借新能源技術儲備、政策支持體系與市場規模優勢，已從技術跟跑者轉向規則制定參與者，在電動垂直起降飛行器(eVTOL)、氫能動力系統等領域形成局部優勢。

一、宏觀環境分析

(一)政策驅動：頂層設計構建發展框架

中國將綠色航空提升至國家戰略層面，形成“政策引導+標準制定+資金支持”的三維驅動體系。2023年10月，工業和信息化部等四部門聯合發布《綠色航空制造業發展綱要(2023-2035年)》，明確2025年實現電動通航飛機商業應用、2035年建成完整性綠色航空制造體系的目標。同時，民航局通過修訂環保標準、設立碳減排目標、完善補貼機制，推動SAF(可持續航空燃料)加注比例納入航空公司ESG評級體系，形成從研發到運營的全鏈條政策支持。

(二)國際競爭：規則制定權爭奪加劇

全球綠色航空標準博弈升級，中國從“技術追隨者”轉向“規則輸出者”。在國際民航組織(ICAO)框架下，中國提出的“SAF全生命周期碳核算方法”被納入國際標準;與歐盟簽署《中歐綠色航空合作備忘錄》，在氫能航空適航認證領域建立互認機制。此外，國產eVTOL在東南亞市場占據較高出口份額，技術輸出與標準制定成為國際競爭的新焦點。

(三)市場需求：消費偏好與產業轉型雙重驅動

根據中研普華研究院《2025-2030年中國綠色航空行業市場前瞻分析與投資戰略規劃報告》顯示：消費者環保意識覺醒推動“綠色出行”需求升級。調研顯示，超半數旅客愿意為綠色航班支付溢價，航空公司通過碳積分計劃、航班碳排放量標注等方式引導選擇低排放航班。產業端，低空經濟政策放開與新型航空器創新應用開辟增量市場，城市空中交通(UAM)預計以每年46%的復合增長率擴張，到2040年全球95個主要城市將運營9.8萬架新能源通勤飛機，中國市場份額占比約25%。

二、技術分析

(一)動力系統：多路徑技術并行突破

電動化技術：分布式電推進系統(DEP)通過多旋翼獨立控制提升安全性，某款eVTOL機型成為全球首個完成適航認證的電動垂直起降飛行器，其深圳至珠海航線的常態化運營驗證了短途通勤商業化潛力。儲能電池領域，固態電解質技術提升安全性，高能量密度正極材料與耐低溫電解液實現國產化突破。

氫能化技術：氫燃料電池驗證機完成高空長航時測試，液氫儲罐輕量化技術使續航能力大幅提升。氫能飛機被視為長航程零碳解決方案，其能量密度是鋰離子電池的數倍，排放僅為水蒸氣。技術瓶頸集中于氫氣儲存與加注基礎設施，但液態氫低溫儲存技術的突破為規模化應用掃清障礙。

燃料化技術：國內建成大型生物航煤生產基地，餐廚廢油轉化率顯著提升，SAF原料從廢棄食用油向非糧作物擴展，降低對糧食安全的潛在影響。SAF可與傳統航煤混用，無需改造發動機，成為現有航空體系低碳轉型的關鍵過渡方案。

(二)材料科學：輕量化與耐久性協同創新

生物基復合材料與3D打印技術的應用顯著降低機身重量，碳纖維復合材料成本下降推動大規模應用。例如，國內企業開發的熱塑性復合材料在保持強度的同時減少污染物排放，提升部件耐久性與維護便利性。此外，高強度鋼與鈦合金的耐腐蝕性能優化，延長航空器使用壽命，降低全生命周期成本。

(三)空域管理：數字化技術重構運營模式

智能航運管理通過大數據與云計算實現航線優化、空域擁堵減少與能耗降低。例如，區域聯合飛行策略提升航班燃油效率，碳足跡追蹤系統支持航空公司全生命周期管理。低空經濟領域，無人機與eVTOL聯運模式在礦區、災區實現快速響應，形成“航空+應急救援”的新業態。

三、市場分析

(一)細分市場差異化發展

國際航線：碳減排壓力大、政策監管嚴格，成為SAF等成熟技術的主要應用場景。航空公司通過采購SAF、優化航線規劃滿足國際民航組織(ICAO)的CORSIA機制要求。

國內支線與通用航空：側重電動飛機商業化試點，依托短途、低載客量運營特點，構建“機場-城市圈”電動通勤網絡。例如，部分城市規劃“空中出租車”航線連接交通樞紐與商業區。

貨運航空：無人機與電動貨機結合展現獨特優勢，在生鮮冷鏈、緊急物資運輸等細分市場快速滲透。其“點對點直達+零排放”特性重塑航空貨運格局，降低物流成本并提升效率。

(二)產業鏈協同創新

上游環節，新材料企業與能源企業聯合攻關高密度儲能電池、SAF催化轉化等關鍵技術;中游制造領域，主機廠與科技公司、能源企業跨界聯盟，加速數字孿生技術與氫能動力系統集成;下游運營端，航空公司拓展綠色航線與碳抵消業務，形成“環保-品牌-效益”正向循環。

四、行業發展趨勢分析

(一)技術迭代：從工程化到商業化閉環

前期技術研發積累形成多路徑儲備，但工程化瓶頸與商業化閉環成為當前核心挑戰。SAF面臨原料供應穩定性與成本控制難題，電動航空受制于電池能量密度與充電設施建設，氫能動力需解決存儲安全性與加注網絡配套問題。突破路徑聚焦“政產學研用”深度融合，通過設立國家級實驗室、產業創新聯盟與專項研發基金，集中攻關高能量密度電池、氫燃料動力系統等“卡脖子”技術。

(二)標準體系：國際規則對接與話語權提升

適航審定規則、碳排放核算方法、基礎設施兼容標準等領域的國際博弈加劇。中國企業需在技術輸出的同時推動標準話語權提升，例如參與國際SAF認證體系構建，建立從原料種植到燃料生產的追溯系統;開發SAF碳排放計算模型，為全球貿易提供碳足跡依據。

(三)市場擴張：城市空中交通規模化運營

隨著適航認證推進與空域管理改革，國內將形成多個UAM運營節點，年飛行量大幅增長。醫院部署“空中急救站”縮短危重患者轉運時間，旅游觀光市場通過低空飛行產品吸引年輕消費者，形成“航空+文旅”新增長點。氫能干線飛機有望在后期進入市場，推動航空業從“化石能源依賴”向“零碳能源轉型”。

五、投資策略分析

(一)技術賽道選擇：聚焦高成長性領域

短期優先布局電動化與SAF產業鏈，關注分布式電推進系統、固態電池、生物航煤催化轉化等細分領域;中期布局氫能儲運與加注基礎設施，參與液氫儲罐輕量化技術、氫燃料電池適航認證等項目;長期跟蹤合成燃料與碳捕獲技術，搶占零碳航空技術制高點。

(二)區域市場布局：依托政策紅利與產業基礎

重點投資上海、廣東、江蘇、四川、浙江等綠色航空制造業集聚區，這些地區在原材料供應、零部件制造到整機研發等環節形成完整產業鏈。同時，關注中西部地區通用航空機場建設機遇，參與“空中出租車”網絡與應急救援體系構建。

(三)風險控制：構建多元化投資組合

技術風險方面，通過產學研合作分散研發失敗概率;市場風險方面，采用“試點項目+規模化生產”分階段投入策略;政策風險方面，密切跟蹤國際碳關稅、SAF混燃標準等規則變化，預留合規成本空間。此外，加強國際合作，在適航認證互認、技術專利共享等領域建立跨國協作平臺，降低出海風險。

如需了解更多綠色航空行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國綠色航空行業市場前瞻分析與投資戰略規劃報告》。