李波
中國美食廣場行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的轉(zhuǎn)型升級(jí)，從過去單純的“大食代”模式，向體驗(yàn)化、數(shù)字化、生態(tài)化的“餐飲新零售社交空間”演進(jìn)。
核心發(fā)現(xiàn)與關(guān)鍵數(shù)據(jù)：
市場規(guī)模與增長： 受疫情影響逐步消退，線下消費(fèi)回暖，以及購物中心對(duì)體驗(yàn)式業(yè)態(tài)的持續(xù)需求驅(qū)動(dòng)，美食廣場市場正穩(wěn)步復(fù)蘇。
中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年美食廣場行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及投資趨勢分析報(bào)告》發(fā)現(xiàn)預(yù)測，預(yù)計(jì)到2025年，中國美食廣場市場規(guī)模將突破1500億元人民幣，2025-2030年復(fù)合年均增長率(CAGR)有望保持在8%-10%。增長動(dòng)力主要來自下沉市場的滲透、產(chǎn)品與服務(wù)模式的創(chuàng)新。
最主要機(jī)遇：
體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)紅利： 消費(fèi)者不再滿足于“吃飽”，更追求“吃好”、“吃出氛圍”。具備強(qiáng)主題、高顏值、多場景的社交型美食廣場將成為流量入口。
數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇： 通過小程序、APP實(shí)現(xiàn)線上點(diǎn)餐、會(huì)員管理、精準(zhǔn)營銷，極大提升運(yùn)營效率和顧客粘性，并沉淀寶貴的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。
供應(yīng)鏈整合價(jià)值： 向上游延伸，通過集中采購、中央廚房、標(biāo)準(zhǔn)化料包等方式，構(gòu)建成本與品質(zhì)優(yōu)勢，是提升盈利能力的關(guān)鍵。
下沉市場藍(lán)海： 三四線城市消費(fèi)升級(jí)加速，優(yōu)質(zhì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)品牌化、規(guī)范化美食廣場的需求旺盛。
最主要挑戰(zhàn)：
同質(zhì)化競爭： 品牌組合雷同，缺乏獨(dú)特吸引力，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)和商戶流失。
成本持續(xù)攀升： 租金、人力、食材成本剛性上漲，持續(xù)擠壓利潤空間。
消費(fèi)者偏好快速變遷： 對(duì)健康、小眾品類、國潮文化的需求變化迅速，對(duì)招商和運(yùn)營的敏捷性提出極高要求。
跨界競爭加劇： 餐飲主題街區(qū)、美食市集等新形態(tài)不斷分流客源。
最重要的未來趨勢(1-3個(gè))：
“餐飲+”深度融合： 美食廣場將不再是孤立的就餐區(qū)，而是與文創(chuàng)零售、小型娛樂、快閃展覽、親子互動(dòng)等業(yè)態(tài)深度融合，構(gòu)建“微度假”式消費(fèi)場景。
智慧化運(yùn)營成為標(biāo)配： 從智能選餐、無感支付到后廚自動(dòng)化管理和大數(shù)據(jù)選品，技術(shù)將深度賦能運(yùn)營全鏈條，實(shí)現(xiàn)降本增效。
綠色與健康理念主流化： 低碳環(huán)保的裝修材料、可追溯的食材供應(yīng)鏈、低卡輕食等健康餐飲選項(xiàng)，將從“加分項(xiàng)”變?yōu)椤氨剡x項(xiàng)”。
核心戰(zhàn)略建議：
對(duì)投資者： 重點(diǎn)關(guān)注具備強(qiáng)大品牌孵化能力、數(shù)字化運(yùn)營體系和獨(dú)特供應(yīng)鏈優(yōu)勢的頭部運(yùn)營商。規(guī)避同質(zhì)化嚴(yán)重、模式傳統(tǒng)的項(xiàng)目。
對(duì)企業(yè)決策者： 戰(zhàn)略核心應(yīng)從“二房東”轉(zhuǎn)向“內(nèi)容運(yùn)營商”和“場景服務(wù)商”。著力構(gòu)建差異化品牌矩陣，深耕會(huì)員經(jīng)濟(jì)，并積極探索供應(yīng)鏈整合以構(gòu)建護(hù)城河。
對(duì)市場新人： 建議從加盟成熟品牌的特色檔口入手，或?qū)Ｗ⒂谠诩?xì)分品類(如地方小吃、健康輕食)打造爆款，并充分利用美食廣場提供的集中流量和基礎(chǔ)設(shè)施支持。
第一部分：行業(yè)概述與宏觀環(huán)境分析
1. 行業(yè)定義與范圍
美食廣場行業(yè)，指在統(tǒng)一規(guī)劃、集中管理的商業(yè)空間(主要為購物中心、交通樞紐、旅游景區(qū)等)內(nèi)，聚集多個(gè)獨(dú)立餐飲品牌檔口，共享就餐區(qū)、后勤設(shè)施和管理服務(wù)的餐飲集合業(yè)態(tài)。
其核心價(jià)值在于為消費(fèi)者提供豐富、便捷、高性價(jià)比的餐飲選擇，同時(shí)為餐飲創(chuàng)業(yè)者降低開業(yè)門檻。
2. 發(fā)展歷程
萌芽期(1990s-2000s)： 以“大食代”為代表的早期模式引入中國，主打標(biāo)準(zhǔn)化快餐，滿足都市白領(lǐng)快速就餐需求。
快速發(fā)展期(2010-2019)： 伴隨購物中心黃金十年爆發(fā)，美食廣場成為商業(yè)綜合體標(biāo)配，數(shù)量激增，但同質(zhì)化問題初現(xiàn)。
調(diào)整與轉(zhuǎn)型期(2020-2024)： 疫情沖擊加速行業(yè)洗牌，倒逼運(yùn)營商從粗放式管理轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營，主題化、體驗(yàn)化升級(jí)成為主流。
未來成熟期(2025-2030)： 行業(yè)進(jìn)入存量競爭與質(zhì)量提升階段，數(shù)字化、供應(yīng)鏈、場景創(chuàng)新成為核心競爭力。
3. 宏觀環(huán)境分析
政治： 國家“十四五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)，為餐飲業(yè)發(fā)展提供了有利的政策環(huán)境。同時(shí)，《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》推動(dòng)健康飲食理念普及，對(duì)食品安全監(jiān)管日益嚴(yán)格，要求運(yùn)營商在食材溯源和衛(wèi)生管理上投入更多。
經(jīng)濟(jì)： 中國人均GDP突破1.2萬美元，居民人均可支配收入持續(xù)增長，為餐飲消費(fèi)升級(jí)奠定基礎(chǔ)。
盡管面臨一定的經(jīng)濟(jì)下行壓力，但“口紅效應(yīng)”可能使性價(jià)比高的體驗(yàn)型餐飲更具韌性。投融資環(huán)境趨于理性，資金將更青睞模式清晰、盈利能力強(qiáng)的項(xiàng)目。
社會(huì)： Z世代成為消費(fèi)主力，他們追求個(gè)性化、社交分享、圈層文化。獨(dú)居人口和雙職工家庭增多，推動(dòng)外食需求常態(tài)化。
此外，國潮文化興起帶動(dòng)地方特色小吃煥發(fā)新生，健康意識(shí)的覺醒使得低糖、低脂、清潔標(biāo)簽食品備受青睞。
技術(shù)： 物聯(lián)網(wǎng)、5G、AI技術(shù)成熟，為智慧食堂(如智能結(jié)算臺(tái)、AI營養(yǎng)分析)、無人廚房、精準(zhǔn)營銷提供了技術(shù)可行性。
大數(shù)據(jù)分析能幫助運(yùn)營商洞察消費(fèi)趨勢，優(yōu)化菜品結(jié)構(gòu)和營銷策略。移動(dòng)支付的普及為無接觸式消費(fèi)體驗(yàn)奠定了基礎(chǔ)。
第二部分：細(xì)分領(lǐng)域分析
1. 市場發(fā)展
當(dāng)前，中國美食廣場市場已進(jìn)入存量時(shí)代，一線城市市場趨于飽和，競爭白熱化。未來增長點(diǎn)將集中于：
存量改造： 對(duì)現(xiàn)有老舊美食廣場進(jìn)行主題化、場景化升級(jí)。
下沉市場： 三四線城市的新開購物中心帶來大量新增需求。
非傳統(tǒng)場景： 產(chǎn)業(yè)園區(qū)、大學(xué)城、醫(yī)院等特殊渠道的美食廣場建設(shè)方興未艾。
預(yù)計(jì)到2030年，市場規(guī)模有望達(dá)到2200-2500億元人民幣。
2. 細(xì)分市場分析
按產(chǎn)品類型：
中式簡餐/快餐： 基本盤，但競爭激烈，需在口味和品質(zhì)上創(chuàng)新。
風(fēng)味小吃/地方特色： 增長最快板塊，受益于國潮和消費(fèi)者獵奇心理，如長沙臭豆腐、南昌拌粉等。
國際美食： 日韓料理、東南亞菜系保持穩(wěn)定需求，但需注重正宗性。
健康輕食/新式茶飲： 高潛力板塊，契合健康趨勢，毛利較高。
按地域分布：
一線城市： 市場成熟，趨向高端化、主題化，是創(chuàng)新模式的策源地。
新一線及二線城市： 增長主力軍，消費(fèi)者既有消費(fèi)力又追求性價(jià)比，是品牌擴(kuò)張的重點(diǎn)。
三四線城市： 藍(lán)海市場，消費(fèi)者對(duì)品牌化、規(guī)范化餐飲服務(wù)需求強(qiáng)烈，但需注意本地化適配。
1. 產(chǎn)業(yè)鏈
上游： 食材供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商、軟件服務(wù)商。上游較為分散，但規(guī)模化采購能形成成本優(yōu)勢。
中游： 美食廣場運(yùn)營商。核心環(huán)節(jié)，負(fù)責(zé)場地租賃、規(guī)劃設(shè)計(jì)、招商管理、統(tǒng)一運(yùn)營營銷。
下游： 終端消費(fèi)者，以及為其導(dǎo)流的商業(yè)地產(chǎn)方。
2. 價(jià)值鏈分析
利潤分布： 利潤主要產(chǎn)生于向入駐商戶收取的租金/抽成，以及自營檔口、廣告、會(huì)員服務(wù)等增值業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的“固定租金+扣點(diǎn)”模式利潤空間正被擠壓。
議價(jià)能力：
上游： 運(yùn)營商通過集中采購，對(duì)中小供應(yīng)商有較強(qiáng)議價(jià)能力。
下游： 面對(duì)強(qiáng)勢的商業(yè)地產(chǎn)方(如核心商圈購物中心)，運(yùn)營商議價(jià)能力較弱;但優(yōu)秀的運(yùn)營商能為其帶來客流，從而增強(qiáng)談判籌碼。
核心壁壘：
品牌與招商壁壘： 能否持續(xù)引入并孵化有吸引力的餐飲品牌，是構(gòu)建差異化的關(guān)鍵。
運(yùn)營與管理壁壘： 高效的現(xiàn)場管理、食品安全控制、統(tǒng)一的營銷活動(dòng)是保障體驗(yàn)的基礎(chǔ)。
供應(yīng)鏈壁壘： 擁有自有供應(yīng)鏈或深度合作的央廚，能顯著降低成本、穩(wěn)定品質(zhì)，構(gòu)成長期護(hù)城河。
數(shù)字化壁壘： 數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策能力將成為未來競爭的分水嶺。
第四部分：行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析
本章節(jié)選取美食廣場國際品牌“大食代”(市場領(lǐng)導(dǎo)者)、本土創(chuàng)新典范“食通天”(典型模式代表)、以及跨界巨頭“華潤萬象生活”旗下的“萬象食家”項(xiàng)目(生態(tài)整合者) 作為重點(diǎn)分析對(duì)象，因其分別代表了當(dāng)前行業(yè)的主流競爭路徑和發(fā)展方向。
大食代(Food Republic) – 市場領(lǐng)導(dǎo)者
分析價(jià)值： 作為最早進(jìn)入中國市場的國際品牌，其品牌認(rèn)知度高，運(yùn)營體系成熟，是行業(yè)標(biāo)桿。分析其在新環(huán)境下的轉(zhuǎn)型策略具有典型意義。
核心策略： 持續(xù)優(yōu)化品牌組合，引入更多網(wǎng)紅和地域性品牌;逐步升級(jí)就餐環(huán)境，增強(qiáng)現(xiàn)代感;依托其母公司面包物語集團(tuán)的資源，在供應(yīng)鏈上有一定協(xié)同效應(yīng)。
食通天(深圳)– 創(chuàng)新顛覆者/典型模式代表
分析價(jià)值： 食通天是近年來崛起最快的本土運(yùn)營商之一，以其精準(zhǔn)的主題定位、強(qiáng)大的招商能力和精細(xì)化運(yùn)營著稱，代表了“內(nèi)容為王”的成功路徑。
核心策略： 深度綁定華潤、龍湖等頂級(jí)商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商，獲取優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位;每個(gè)項(xiàng)目都進(jìn)行深度主題化定制(如市集風(fēng)、復(fù)古風(fēng)、文創(chuàng)風(fēng))，避免千篇一律;采用“爆款菜品+網(wǎng)紅品牌+長尾特色”的招商模型，保持新鮮感。
華潤萬象生活 – 生態(tài)整合者
分析價(jià)值： 作為商業(yè)地產(chǎn)巨頭，其自營或深度參與的美食廣場項(xiàng)目(如“萬象食家”)代表了“地主”向“運(yùn)營者”延伸的趨勢，具備天然的場景和流量優(yōu)勢。
核心策略： 將美食廣場作為其商業(yè)綜合體“生態(tài)”中不可或缺的體驗(yàn)環(huán)節(jié)，與零售、娛樂等其他業(yè)態(tài)形成強(qiáng)力聯(lián)動(dòng);利用其龐大的會(huì)員體系進(jìn)行精準(zhǔn)導(dǎo)流和營銷;在項(xiàng)目規(guī)劃初期即進(jìn)行一體化設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)空間和動(dòng)線的最優(yōu)解。
第五部分：行業(yè)發(fā)展前景
1. 驅(qū)動(dòng)因素
內(nèi)生驅(qū)動(dòng)： 消費(fèi)升級(jí)對(duì)多元化、體驗(yàn)式餐飲的剛性需求;商業(yè)地產(chǎn)對(duì)高頻次消費(fèi)業(yè)態(tài)的持續(xù)依賴;餐飲創(chuàng)業(yè)門檻高，美食廣場的“孵化器”價(jià)值凸顯。
外部驅(qū)動(dòng)： 城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn);數(shù)字技術(shù)廣泛應(yīng)用;國家促消費(fèi)政策支持。
2. 趨勢呈現(xiàn)
場景化： 美食廣場將成為講述故事的“舞臺(tái)”，通過沉浸式裝修、主題文化活動(dòng)，強(qiáng)化情感連接。
零售化： 檔口不僅售賣餐食，也售賣預(yù)包裝食品、調(diào)味料、文創(chuàng)周邊，實(shí)現(xiàn)“餐+零售”的融合。
平臺(tái)化： 運(yùn)營商角色轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺?wù)平臺(tái)”，為小微餐飲品牌提供從選址、裝修、供應(yīng)鏈到營銷的全鏈路支持。
3. 規(guī)模預(yù)測
基于中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的模型測算，在穩(wěn)健 scenario 下，2025-2030年中國美食廣場行業(yè)市場規(guī)模將保持中高速增長，CAGR預(yù)計(jì)為8.5%，到2030年市場規(guī)模將達(dá)到約2400億元。
4. 機(jī)遇與挑戰(zhàn)
機(jī)遇在于體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、供應(yīng)鏈整合與下沉市場;挑戰(zhàn)集中于同質(zhì)化、成本壓力與快速變化的消費(fèi)需求。
5. 戰(zhàn)略建議
對(duì)運(yùn)營商的戰(zhàn)略建議：
打造差異化IP： 避免“千場一面”，深耕某一主題(如“本土文化”、“健康生活”、“潮流科技”)，形成獨(dú)特品牌標(biāo)簽。
構(gòu)建數(shù)字中臺(tái)： 投資建設(shè)集點(diǎn)餐、支付、會(huì)員、供應(yīng)鏈管理于一體的數(shù)字化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策。
深耕供應(yīng)鏈： 通過投資或戰(zhàn)略合作方式介入上游，打造2-3個(gè)核心品類的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，降低商戶成本，穩(wěn)定出品質(zhì)量。
擁抱“餐飲+”: 主動(dòng)引入與餐飲調(diào)性相符的跨界業(yè)態(tài)，延長顧客停留時(shí)間，提升消費(fèi)客單價(jià)。
對(duì)投資者的戰(zhàn)略建議：
看團(tuán)隊(duì)重于看點(diǎn)位： 優(yōu)先選擇具備強(qiáng)大餐飲品牌資源整合能力、精細(xì)化運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和互聯(lián)網(wǎng)思維的管理團(tuán)隊(duì)。
關(guān)注模式創(chuàng)新： 青睞那些在盈利模式上有所突破的項(xiàng)目，如增加自營比例、提供供應(yīng)鏈服務(wù)收入、數(shù)據(jù)增值服務(wù)等。
警惕過度依賴地產(chǎn)的項(xiàng)目： 評(píng)估項(xiàng)目與所在商業(yè)體的共生關(guān)系，避免因商業(yè)體衰落而帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
未來屬于那些能夠深刻理解消費(fèi)者、善用技術(shù)賦能、并勇于打破業(yè)態(tài)邊界的創(chuàng)新者。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院將持續(xù)關(guān)注這一賽道，為業(yè)界提供更前沿的洞察與決策支持。
本報(bào)告由中研普華產(chǎn)業(yè)研究院基于公開信息和研究模型分析生成，數(shù)據(jù)僅供參考。我院不承擔(dān)因使用本報(bào)告內(nèi)容而產(chǎn)生的任何直接或間接損失。
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